机构论市:A股万亿成交额重现 牛市躁动有望全面开启

作者:阿飞
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摘要:【机构论市:A股万亿成交额重现 牛市躁动有望全面开启】技术层面,三大指数集体走出三连阳,图形斜率陡增大有主升浪的态势,成交量站上万亿大关,突破走势有望演变为一轮新的春丰行情,但市场情绪短期严重过热,资金的集中介入极易导致波动加大,时刻警惕冲高回落风险。

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【盘面观点】

2021年的第一个交易日A股实现放量上涨,刷新阶段性新高,创业板涨幅一度超过4%,整体走势呈现加速上攻的姿态,场内外资金高度亢奋,市场风险偏好显著提升。盘面上赚钱效应火热,板块轮动活跃,南向资金达100亿元,超百家个股涨停,权重搭台唱戏成为主旋律,农林牧业、国防军工、掀起涨停潮,电器设备、汽车产业链、煤炭开采、港口航运涨幅居前,、、园区开发则小幅回撤。技术层面,三大指数集体走出三连阳,图形斜率陡增大有主升浪的态势,成交量站上万亿大关,突破走势有望演变为一轮新的春丰行情,但市场情绪短期严重过热,资金的集中介入极易导致波动加大,时刻警惕冲高回落风险。

实体经济的寒冬还未完全过去,资本市场的艳阳天却已经提前到来。春耕行情受多重利好加持演变为了资金一拥而上的抢筹狂潮,大量节前兑现的机构投资者来不及反应只能被迫折返增持,正好与场外布局大军相撞,导致部分情绪过于狂热。从外部环境来看国际主要经济体为应对疫情反扑加强了逆周期政策,2021全球范围内迎来一波再通胀浪潮基本已经是难以避免的事实了,叠加疫苗大规模应用权益性资产价格与大宗商品将进入新的上行通道。而国内资本市场体制改革也会在今年实现落地,新的游戏规则必然会提振资金的投资活跃度,积极的政策在一季度也将得以延续,距离年报披露潮还有一段时间,此时正处在难得负面消息真空期,波段性行情值得期待。建议投资者战略性布局、、大宗商品,短期可积极参与数字货币、汽车产业链、娱乐传媒、国防军工的交易性机会。

【消息面】

1、两项直达实体经济货币政策工具均延期至3月31日

日前央行联合银保监会等五部委下发《关于继续实施普惠小微企业贷款延期还本付息政策和普惠小微企业信用贷款支持政策有关事宜的通知银发(〔2020〕324号)》,决定继续实施普惠小微企业贷款延期还本付息政策和普惠小微企业信用贷款支持政策。据悉,该《通知》为落实2020年12月21日国务院会议决定延续两项直达货币政策工具的政策要求,并明确两项直达货币政策工具均延期至2021年3月31日,且相关资金总额控制在国务院批准的额度内。

2、海南:逐步实施更大范围适用免签入境政策 推进农垦土地资产化

《中华人民共和国海南自由贸易港法(草案)》开始征求意见。草案提出,国家支持海南自由贸易港建设开放型生态型服务型产业体系,积极发展旅游业、现代服务业和高新技术产业等实体经济。海南自由贸易港建立高效便利的出境入境管理制度,逐步实施更大范围适用免签入境政策,延长免签停留时间。海南自由贸易港积极推进城乡及垦区一体化协调发展和小城镇建设用地新模式,推进农垦土地资产化。

巨丰投顾:最强主升浪已经开启 春节红包行情提前上演?

观点:去年四季度以来,市场风险偏好回升,在经济基本面的加速复苏以及流动性合理充裕之下,市场向好趋势的逻辑并未发生改变。经过机构性震荡上行之后,随着市场人气的恢复以及赚钱效应的提升,两市有望迎来共振,发起春季躁动行情。过去两年,A股都是开局强势,后半年走弱,今年抑或如此,建议关注上半年尤其是一季度的最佳时机。

2021年新年的第一个交易日,A股高举高打,沪指成功突破3500点整数关口,而创业板再次飙升突破3000点大关,市场强势表现下迎来普涨,而且是突破式的上行。盘面上,股价一度站上2000元,市值超越2.5万亿,股价飙升下,股价突破400元,市值也超过9000亿、逼近万亿。

回顾当日盘面,虽然有些突然,但实则预期之中。全场看,除了地产、银行以及纺织服饰等,几乎多数板块迎来上行,而龙头个股更是迭创新高,有效带领指数上行。虽然有上千只个股处于下跌,但多数标的仍表现抢眼,市场向好趋势在尽显。

对于新年的“开门红”,无论是外部市场还是国内市场,都给与了较强的支撑和提振,尤其是去年年底最后两日的大涨所带动的人气的回升,更是给与市场很大的新动力。而春季行情的期盼,也是市场人气快速升温的核心力量。

回归历史,过去12年中,主要指数在一季度上涨的概率均大于等于50%,春季行情确实存在。从月份表现来看,2月是春季行情的高潮,全A上涨的概率高达75%,涨幅中位数为3.13%,实现了较好的表现。

而今年,伴随着经济的加速复苏,市场向好的支撑不断加强。去年年底到现在,市场流动性相对充裕,对行情纵深发展提供空间。而随着市场热情的回归,风险偏好不断回升,在赚钱效应的提升下,市场做多意愿形成一致性。

所以,去年年底的跨年行情以及春季躁动行情已经开启,在主板以及创业板大涨之下,主升浪也已经来临,春季的红包提前下发,市场有望进一步向上扩大上行空间。当然需要注意的是,指数主升过程中,不免会有反复,而一旦出现阶段性的调整,便是新的低吸的良机。

整体上,继续看好市场向好的趋势,坚守均衡配置策略下,建议投资者关注以下几方面的机会:一个是顺周板块。这里重点关注银行等金融股,以及中长期景气上行且全年业绩确定性较强的汽车、家电等可选消费板块;另一个是,重要会议提及的科技等相关领域,尤其是新环境下我国自主可控领域如电子、计算机、新或将迎来发展良机,短期市场风险偏好有望逐步回升,可逢低布局前期经历过调整的科技、医药等细分领域的优质龙头。